原有SFC证监会1号牌持有人是否可以做4号牌, 9号牌RO负责人员?

有位第1类受规管活动(1号牌-证券交易)牌照持有人，有多年经验。该位人士已经考获证券及期货从业员资格考试卷六HKSI LE Paper 6。他是否可以成为第1类受规管活动(1号牌-证券交易)及第9类受规管活动(9号牌-资产管理)负责人员RO?

这个问题可以分为两个更细的问题

• 他是否可以成为第1类受规管活动(1号牌-证券交易)负责人员RO?
• 他是否可以成为第9类受规管活动(9号牌-资产管理)负责人员RO?

首先要成为第1类或第9类受规管活动(1号牌-证券交易)负责人员RO必须要符合SFC证监会胜任能力的指引的要求。根据SFC证监会胜任能力的指引 的要求，只要同时满足四类要求配合其他要求就可以申请成为负责人员。

• 学历/行业资格
• 行业经验
• 管理经验
• 监管知识

学历/行业资格:

与代表相同，由于该位人士有多年经验，因此必然满足有关要求。

行业经验:

必须在在紧接申请日期前的6年内具备3年相关行业经验，只要该位人士有3年金融业相关行业经验就可以满足此项要求。 SFC证监会在考虑负责人员申请人是否符合经验规定时，根据SFC证监会发出的关于厘清与有意提供资产管理服务的现有持牌人有关的胜任能力规定的通函里面说明SFC证监会将会顾及该名人士在金融业所累积的工作经验。除了直接的证券交易经验以及资产管理经验外，证监会以外亦会承认其他行业经验（例如研究、私募股本及自营交易）为相关经验。要注意，所谓行业经验并不是指向香港的牌照纪录，牌照申请人在其他国家或地区累积的经验也可以计算。

管理经验:

负责人员申请人还需要拥有具备最少2年经证明的管理技巧和经验，这些管理技巧以及经验是指领导下属的经验，一般而言，管理超过一位下属已经属于管理经验。

监管知识:

所谓监管知识就是应考相关的资格考试，如果想从事第9类受规管活动(资产管理)就需要考证卷及从业员资格考试卷六HKSI LE PAPER 6而想从事第1受规管活动(证券交易)或第4类受规管活动(就证券提供意见)就需要考证卷及从业员资格考试卷二HKSI LE PAPER 2。

为什么基金经理/资产管理公司要领取第4类受规管活动牌照?

为什么从事资产管理的公司一般同时持有第4类受规管活动牌照，主要是因为税务以及法律的问题。很多公司都会在海外成立基金或其他法律实体去管理资产。基金本身是不需要牌照的，然而基金的管理人则需要牌照，而如果在香港管理基金或资产就需要领取SFC证监会资产管理牌照。既然在香港管理资产，资产管理公司/基金经理从资产管理活动所收到的管理费以及表现费就需要缴纳利得税，为了避免交付利得税，很多公司会在开曼群岛或其他海外的避税天堂成立资产管理公司去收取客户的管理费用，这样就可以避免缴纳大量利得税。然而很多资产管理公司都希望在香港营运以获取更多市场资讯以及投资机会，这样最佳的办法就是在香港及开曼群岛都各自成立基金经理/资产管理公司。基金经理先委托开曼群岛的基金经理/资产管理公司去管理基金，而再由香港的基金经理/资产管理公司去”提供投资建议以及介绍投资机会”予开曼群岛的公司，这样就可以达到避税同时在香港接触投资机会的效果。

由于香港的资产管理公司/基金经理是为其他基金经理提供意见以及介绍投资机会而不是直接操盘管理资产，也接触不到客户的资产，因此这些香港的资产管理公司/基金经理只需要领取第1类受规管活动(证券交易)牌照以及第4类受规管活动(就证券提供意见)牌照而不是第9类受规管活动(资产管理)牌照。